Что Такое Ликвидность Криптовалют И Почему Она Важна?
Компания решила убедиться в том, что если захочет избавиться от своих монет, то сможет быстро и безопасно это сделать, не оказав влияния на рынок биткоина. В конце марта Tesla объявила, что продала часть своих биткоинов на сумму в $272 млн. Глава компании Илон Маск объяснил, что это было необходимо сделать для проверки ликвидности криптовалюты в качестве альтернативы хранению средств в фиате.
Кроме того, ваш ордер на продажу снизит текущую цену биткоина, поскольку ордеров на покупку по запрошенной вами цене продажи было недостаточно. Такое явление, как невозможность купить или продать конкретный актив по рыночной цене в больших объемах, называется проскальзыванием (англ. slippage). Ликвидность – это одна из ключевых характеристик финансовых рынков, которая отражает способность актива быть быстро и без значительных потерь превращенным в наличные средства.
Это одна из причин, по которой крупным покупателям и трейдерам нравится спекулировать на Биткоине, помимо фундаментальных различий с его альтернативными криптовалютами. В правом разделе торгового интерфейса вы можете увидеть вышеупомянутую книгу заказов и последнюю цену, по которой был куплен или продан BTC. Из книги заказов мы видим, что самая низкая цена, по которой кто-то готов продать BTC, составляет $60 195,ninety seven, и по этой цене доступно 2, BTC. Мы рассмотрим пример высоколиквидного рынка и рынка с низкой ликвидностью. Кто-то планирует купить или продать 1 BTC, имея на балансе соответствующую сумму USDT или BTC. В абсолютных величинах стейблкоин USDT от компании Tether — самая ликвидная криптовалюта на сегодняшний день.
Это по большей мере связано с тем, что Криптовалютный рынок все еще не регулируется, и поэтому маркет мейкерам легко влиять на рынок в свою пользу. Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы в prostocoin.io не можем не упомянуть. Помимо стандартных DeFi рисков, таких как баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем два новых вида риска – impermanent loss и взломы пулов ликвидности.
Как Измерить Ликвидность Криптовалютного Актива?
Однако не только чрезмерное предложение криптовалюты на рынке может убить ликвидность. Ликвидность — одно из важнейших свойств цифровых активов, которое необходимо учитывать при их покупке. Именно она поможет вам понять, как быстро вы можете продать свои цифровые https://www.xcritical.com/ активы по рыночной цене. Рассказываем, как ликвидность работает на рынке криптовалют и чем опасны ловушки, связанные с ней. Основная проблема в том, что модель книги заказов очень сильно полагается на наличие маркетмейкара (либо нескольких) для каждого актива.
Также, можно использовать специализированные сервисы и инструменты, такие как CoinMarketCap или CoinGecko, которые предоставляют обзор ликвидности различных криптовалют на разных биржах. Высокая ликвидность означает, что на этот актив есть спрос как со стороны покупателя, так и со стороны продавца. Среди криптовалют самым популярным является Bitcoin, что позволяет его легко обменять на другие альткоины или фиатные деньги. Это также можно отнести к рейтинговым монетам входящие в ТОП-100 по капитализации. Высокая ликвидность криптовалют обычно способствует более стабильному рынку.
Бирживые Листинги
Если рынок ликвиден, то есть присутствует достаточное количество покупателей, готовых купить токены Боба по его цене, то Боб имеет возможность продать свои активы быстро и за цену, которую он хочет. Сделка Боба не влияет на цену токена, так как рынок достаточно ликвиден, что позволяет согласовать сделку Боба. Как и в случае любых инвестиций, вы хотите быстро продать и купить токены, не требуя снижения цены или слишком долгого ожидания согласование сделки. Чтобы это было возможно, рынок, на котором вы торгуете, должен быть ликвидным. Другими словами, должна быть высокая торговая активность, а цены спроса и предложения не должна быть слишком разной.
Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Ликвидность криптовалюты — это способность актива (криптовалюты) быть быстро купленным или проданным без значительного влияния на его цену.
Минус – такой способ совершения покупок намного дороже, чем онлайн-обмен. По аналогичному принципу осуществляется участие в пулах ликвидности на других биржах. Фиатные деньги – являются наиболее востребованными, а те криптовалюты, которые с легкостью можно обменять на них являются высоколиквидными. Ликвидность – это тема, которая последние несколько лет на слуху у большинства людей как в криптовалютном сообществе, так и за его пределами.
Ликвидность может относиться к двум различным областям; ликвидного рынка и ликвидных активов. Необходимо следить за ликвидностью и учитывать ее при совершении сделок. ликвидность криптовалюты Ловушка ликвидности — это гипотетическая ситуация в макроэкономике, когда дополнительное предложение денег не вызывает дополнительного роста спроса в экономике.
Базовые пулы ликвидности, такие как у Uniswap, используют константу, которая вычисляется, как произведение количества обоих токенов в пуле. Просто, чем меньше токенов А остается, тем дороже они становятся, и тем дешевле становятся токены Б. Получается, если кто-то покупает много ETH в паре ETH/DAI, он уменьшает запас ETH и увеличивает запас DAI, что сразу же отражается на курсе обмена.
Факторы, Которые Могут Повлиять На Ликвидность Крипторынка
Криптовалюты с высокой ликвидностью обычно имеют больший объем торговли, что упрощает процесс покупки и продажи. Это позволяет трейдерам быстро входить и выходить из позиций, минимизируя риски и увеличивая возможности для получения прибыли. Ликвидность криптовалюты определяет насколько быстро и легко можно найти покупателей или продавцов для данного актива. Если криптовалюта имеет высокую ликвидность, это означает, что на рынке всегда найдутся люди, готовые продать или купить эту криптовалюту. Это важно для торговых операций, а также для определения реальной стоимости актива. Для торговли конкретным альткоином следует обратить внимание на объемы торгов и ликвидность именно этого криптоактива, а не всех торгуемых на бирже криптотокенов вместе взятых.
- Если рынок имеет высокую ликвидность, это означает, что цены активов достаточно гибкие и могут быстро реагировать на новые информационные сигналы.
- Такие криптовалюты обычно торгуются на крупных биржах и имеют большое количество участников рынка.
- Деньги – это актив, который легче всего использовать для его приобретения.
- Например, если у вас есть биткоин и вы хотите обменять его на доллары, то на стороне покупателя должен быть достаточный спрос, чтобы вы могли совершить продажу по текущему курсу.
По этой причине покупая низколиквидную криптовалюту вероятность продажи ее по такой же цене значительно ниже. Простыми словами – если на рынке идёт большой объём торгов, а цены на покупку и продажу не сильно отличаются то, это считается хорошо и снижает риски при торговле. Проскальзывание – это отличие фактической цены сделки от текущего курса криптовалюты на бирже. Обязательно посмотрите в биржевом стакане ближайшие ордера и только тогда принимайте решение. Еще в процессе выставления заявки на покупку или продажу, криптовалюта может значительно изменяться в цене, что повлияет на прибыль трейдера. Исходя из вышесказанного, есть простое правило – чем выше ликвидность и больше объемы торговли, тем меньше можно потерять на проскальзывании цен.
Объяснение Ликвидности
Также есть монеты, подобные Binance Coin, которые раз в определенный промежуток времени переживают процедуру сжигания. Помимо прочего, часть других монет блокируется, например, на контракте Eth2 или в пулах ликвидности доходного фермерства. Под ликвидным активом понимается актив, который может быть быстро превращен в фиатные деньги по курсу, который не сильно отличается от той цены, которую можно получить на открытом рынке. Биткоин действительно можно быстро обменять, но при переводе действительно крупных сумм могут возникать некоторые проскальзывания (влияние на цену). Термин «ликвидность» чаще других звучит, когда криптовалютные биржи сравнивают по разным параметрам.
Все эти факторы на фоне роста спроса приводят к резкому увеличению стоимости криптовалюты. Поэтому в том случае, если спрос на нее так же резко упадет, держатели криптовалюты попытаются вывести свои активы. В сочетании со снижением спроса это может привести к краху цен на крипторынке. Другой важный фактор, который влияет на ликвидность рынка — его инфраструктура. Пока крупные игроки не имеют необходимых инструментов для того, чтобы избавиться от своих активов, рынок не может быть ликвидным. Поэтому необходимо создание регулируемых площадок, которые смогут удовлетворить нужды институциональных инвесторов.
Ликвидность Крипторынка, Пример
Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул. Многие люди, возможно, слышали слово «биткоин», но не знают, что такое криптовалюта и как она работает. Среди этих людей много потенциальных покупателей, инвесторов и трейдеров. Небогатые знания и отсутствие четких указаний со стороны властей ограничивали широкое использование криптовалют в течение первого десятилетия их существования.
На ликвидном рынке не должно быть большого спреда, то есть разницы между самым высоким ордером на покупку и самым низким на продажу. Кроме того, существуют и внебиржевые (over the counter, OTC) брокеры, которые помогают инвесторам, желающим торговать большим количеством криптовалюты и при этом минимизировать влияние на цену. В криптовалютном сообществе считается, что с запуском спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в США крипторынок испытает приток новой ликвидности.
Однако, криптовалюты с низкой ликвидностью могут быть более волатильными и подвержены большим ценовым колебаниям. Такие криптовалюты могут быть рискованными для инвесторов, так как не всегда есть уверенность в возможности быстрой продажи или покупки по желаемой цене. Когда на рынке высокая ликвидность, спрос и предложение более сбалансированы, что приводит к меньшим колебаниям цены. В таком случае, покупка или продажа криптовалюты не приведет к резкому скачку цены на рынке. Низколиквидные активы зачастую становятся предметом спекуляций, а также они подвержены пампам и дампам.
В этом случае ликвидность для BTC/USDT хорошая, так как на стороне покупки и на стороне продажи имеется приличный объем доступных заказов, ликвидности. При оценке ликвидности конкретной криптовалюты следует обратить внимание на книги ордеров (так называемые биржевые стаканы) всех бирж, на которых может торговаться данный актив. Существуют и другие переменные, например, можно ли этой криптовалютой расплатиться за товары или услуги. Ликвидность и объемы торгов биткоином значительно возросли с момента его появления в 2009 году.